Crédit immobilier : La baisse des taux est-elle bel et bien terminée ?

En août, pour la première fois depuis fin 2023, aucune banque n’a baissé ses taux de crédit. En effet, la plupart des barèmes sont stables. Seul un nombre limité de banques augmente leurs taux, de 0,05 à 0,10 %, soit pour certains profils uniquement, soit pour toutes les durées et niveaux de revenus. 

« Après 2 mois de stabilisation, en août, le fait que certaines banques remontent leurs taux, mais surtout qu’aucune ne les baisse, témoigne de la probable atteinte d’un plancher pour les taux de crédit, en lien notamment avec la remontée des taux d’emprunt d’Etat », explique Sandrine Allonier, porte-parole de Vousfinancer.

En effet, ces dernières semaines, le taux de l’OAT 10 ans a dépassé 3,40 % (mi-juillet et début août) – contre 3,20 % en début d’année – entraînant « une hausse des conditions de refinancement pour les banques… Certaines, plus vigilantes à la rentabilité des crédits qu’elles accordent, ont donc choisi de répercuter cette hausse », complète Sandrine Allonier.

Des décotes, oui, mais pour les meilleurs profils

Pour autant, pour d’autres établissements bancaires, le crédit immobilier restant un vecteur stratégique de conquête de nouveaux clients, il est encore possible de négocier des décotes de taux pour les meilleurs profils : essentiellement de jeunes emprunteurs à potentiel mais aussi des beaux profils domiciliant leurs revenus et rapatrier de l’épargne ou des financements de biens avec un DPE (diagnostic de performance énergétique) A, B ou C…

Ainsi en août, les taux moyens restent stables à 3 % sur 15 ans, 3,20 % sur 20 ans et 3,40 % sur 25 ans, avec des taux plus bas négociés à 2,7 % sur 15 ans, 2,9 % sur 20 ans et 25 ans.

Vers un plancher durable pour les taux de crédits immobiliers ?

Dans un contexte de hausse des taux d’emprunt d’Etat et de pause dans la politique de la BCE, les taux de crédit pourraient donc avoir atteint un plancher. Plusieurs facteurs le laissent penser.

La Banque centrale européenne, après 8 baisses de taux successives depuis mi-2024, a laissé ses taux inchangés lors de sa dernière réunion du 24 juillet, marquant une pause qui pourrait s’avérer durable dans un contexte de stabilisation de l’inflation aux alentours de 2 %, cible de l’institution.

Les taux d’emprunt d’Etat pourraient rester proches de 3,5 % dans les prochaines semaines, en lien avec les faibles perspectives économiques mais aussi la mise en place des droits de douane de Donald Trump en Europe, mais aussi l’instabilité politique de la France et la hausse du déficit public.

Dans un contexte de forte hausse de la production de crédits au 1^er premier semestre, les banques pourraient atteindre leurs objectifs de production de crédits sans avoir besoin de baisser leurs taux de crédits à la rentrée, ou en fin d’année. En effet sur les 5 premiers mois de l’année, la production de crédits hors renégociation a atteint 56,8 milliards d’euros, contre 38,8 milliards sur la même période en 2024, soit une hausse de plus de 46,8 %. Et la tendance semble se poursuivre…  En effet au mois de juin et juillet, le réseau Vousfinancer a intermédié et finalisé 50 % de crédits en plus qu’en juin 2024, faisant ainsi de juin et juillet 2025 les mois avec les volumes de crédits débloqués les plus élevés depuis septembre 2022.

Pas de visibilité pour les prochains mois

« Pour autant, des baisses sur les taux affichés pour certains profils « excellents » ou « très bons », voire même « à potentiel », devraient permettre à de nombreux emprunteurs d’obtenir des taux avantageux à la rentrée ! Les conditions d’emprunt devraient donc demeurer favorables à ceux qui ont un projet ces prochaines semaines. Mais au-delà, il est actuellement difficile d’avoir de la visibilité… », conclut Sandrine Allonier.